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Bahasa Indonesia 금융기관과 기업이 환경 리스크를 완전히 파악할 수 있도록 하는 새로운 글로벌 이니셔티브인 자연 관련 재무 정보 공개 태스크포스(TNFD)가 2021년 6월 4일에 공식 출범했습니다. 비공식 실무그룹(IWG)은 2020년 9월 비공식 기술 전문가 그룹(ITEG)과 67명으로 구성된 옵서버 그룹의 지원과 의견을 받아 준비 작업을 시작했습니다. IWG는 금융 비즈니스 커뮤니티, 개발 금융 기관, 중앙은행, 표준화 기구, 정부, 유엔 및 여러 주요 환경 단체의 73개 기관으로 구성되었습니다. TNFD의 공동 의장은 리피니티브의 CEO인 데이비드 크레이그와 유엔 생물다양성협약의 엘리자베스 마루마 므레마가 맡고 있습니다. G7의 재무장관들은 TNFD의 권고안을 기대한다고 밝히며 출범을 지지했습니다.
TNFD는 '범위 내 자연'이라는 제목의 요약 보고서와 'TNFD를 위한 기술 범위 권고안'이라는 제목의 전체 기술 범위 문서 및 작업 계획이라는 두 가지 문서를 발표했습니다. 요약 보고서에 따르면 TNFD의 목표는 글로벌 금융 흐름이 자연에 부정적인 결과에서 자연에 긍정적인 결과로 전환하는 것을 지원하기 위해 조직이 진화하는 자연 관련 리스크를 보고하고 이에 대응할 수 있는 프레임워크를 제공하는 것입니다. 태스크포스는 2023년까지 첫 번째 보고 프레임워크를 제공할 예정입니다.
자연 기반 재무 공시의 중요성
금융 기관과 기업들은 기존의 다양한 ESG 보고 프레임워크가 있는 상황에서 또 다른 공시 기준을 만드는 것에 대해 의문을 가질 수 있습니다. 그러나 TNFD의 설립은 재무 위험 분석의 중요한 공백을 메울 수 있습니다. 생물다양성을 위한 금융의 CEO이자 TNFD를 위한 ITEG의 공동 의장인 사이먼 자덱은 자연 기반 재무 공시에 대한 사례를 제시했습니다. 그는 기후 전환에 대한 일반적인 인식만으로는 2세대 바이오에너지 시장이 2050년까지 전 세계적으로 5,000억 달러의 가치가 있을 것으로 예상할 수 있다고 말했습니다. 그러나 지구의 자연적인 변화 한계치를 고려하면 바이오에너지 시장의 정점은 250억 달러에 불과할 수 있으며, 이는 시장 가치가 크게 과대평가되었음을 의미합니다. 이러한 금융 리스크를 피하기 위해 금융 부문은 투자 결정을 내리기 위해 강력한 프레임워크와 쉽게 이해할 수 있는 자연 관련 데이터가 필요합니다. TNFD는 기후 포지티브 투자에 대한 자연 관련 영향과 한계를 포괄적이고 정확하게 이해하는 데 효과적인 도구가 될 수 있습니다.
자연의 복지는 세계 경제에 중요한 문제이지만 재무 보고에서 충분히 주목받지 못했습니다. 세계경제포럼(WEF)의 추정에 따르면 44조 달러로 추산되는 세계 경제 생산량의 절반 이상이 건강하고 안정적인 자연에 어느 정도 또는 매우 의존하고 있다고 합니다. 이는 자연 파괴가 기업 및 금융 안정성에 심각한 위험을 초래한다는 것을 의미합니다. WEF에 따르면 현재까지 인간의 경제 활동으로 인해 야생 포유류는 831조3천억 톤, 모든 식물은 501조3천억 톤이 감소했으며, 얼음이 없는 육지는 약 751조3천억 톤, 해양 환경은 661조3천억 톤이 심각하게 변질되었습니다. 생물다양성을 위한 금융의 보고서인 '기후-자연의 연결고리'는 기후 위험은 상대적으로 작지만 유전적 생물다양성에 의존하는 제약회사와 같이 자연에 크게 의존하는 부문의 위험이 심각하게 과소평가되고 있다고 지적했습니다.
한편, 2030년까지 연간 570억 달러가 투자될 것으로 예상되는 재생 농업과 수직 농업 등 자연을 복원하는 관행에 대한 막대한 투자 기회도 있습니다. 2020년 7월에 발표된 WEF 보고서에 따르면 자연 보호와 복원을 개선하면 2030년까지 연간 10조 1,000억 달러의 비즈니스 가치를 창출하고 3억 9,500만 개의 일자리를 창출할 수 있다고 합니다. TNFD의 설립은 이러한 자연 관련 금융 리스크와 기회를 밝혀내고 이를 기업 및 금융 의사결정, 규제 및 감독에 통합할 수 있습니다.
TNFD와 TCFD의 비교
TNFD를 위한 ITEG의 공동 의장인 니키 챔버스(Nicky Chambers)는 기후 관련 금융정보공개 태스크포스(TCFD)의 성공에서 영감을 받아 TNFD를 만들었으며, 이미 TCFD에 참여하고 있는 사람들에게 친숙하게 다가갈 계획이라고 말했습니다. TCFD는 2015년 금융안정위원회(FSB)에 의해 설립되어 2017년 6월에 첫 번째 프레임워크를 발표했습니다. 이후 수천 개의 조직이 기후 관련 물리적 및 전환기적 리스크에 대한 표준화된 보고에 참여하면서 가장 널리 알려진 기후 이니셔티브 중 하나가 되었습니다. FSB에 따르면 2020년 10월 현재 세계 100대 상장기업 중 약 60%가 TCFD를 지지하거나 TCFD 권고사항에 따라 보고하거나 두 가지를 모두 수행하고 있습니다. 2017년 첫 발표 이후 1,500개 이상의 조직이 TCFD 권고안에 대한 지지를 표명했습니다.
두 프레임워크 간에는 연계성과 유사성이 있습니다. 예를 들어, TNFD 프레임워크는 TCFD와 유사한 구조를 사용하며 자연 관련 물리적 및 과도기적 위험과 과도기적 기회에 대한 공시를 의무화할 가능성이 높습니다. 또한 TNFD 프레임워크는 거버넌스, 전략, 리스크 관리, 측정지표 및 목표라는 네 가지 기둥으로 구성된 TCFD와 같은 접근 방식을 채택할 것입니다. 또한, TNFD는 TCFD와 마찬가지로 조직이 시나리오 분석을 사용하여 위험과 기회를 추정하는 방법을 논의할 것입니다. 시간이 지남에 따라 두 프레임워크는 서로 보완적인 역할을 할 것으로 기대됩니다. 기후-자연 공동 재무 공시의 시너지 효과는 탄소중립 미래뿐만 아니라 자연 복원을 향한 전환을 가속화할 수 있습니다.
동시에 TCFD와 TNFD는 뚜렷하게 다른 초점을 가지고 있습니다. TCFD는 금융 기관과 기업이 기후 관련 리스크를 파악하고 보고할 수 있는 프레임워크를 제공하지만, 이는 기후 관점에서만 이루어집니다. 이 프레임워크는 해양 먹이사슬의 플라스틱, 토양 비옥도 손실, 생물 다양성 악화 등 다른 자연 관련 리스크는 제외합니다. TCFD를 보완하기 위해 TNFD 프레임워크의 권장 범위에는 살아있는 (생물학적) 자연, 물, 토양, 공기뿐만 아니라 자연의 다른 측면과 관련된 광물 고갈도 포함됩니다. 특히 TNFD는 광물 고갈보다 살아있는 자연, 물, 토양, 공기와 관련된 위험을 더 중요하게 여깁니다. 기후에 초점을 맞춘 대응책과 TNFD의 또 다른 주요 차이점은 '이중 중대성'을 강조한다는 점입니다. TCFD는 현재 기업이나 금융기관에 대한 기후 변화의 재무적 중요성에만 초점을 맞추고 있습니다. TNFD의 이중 중대성에서는 자연이 기업 및 기업 운영에 미치는 영향과 기업 운영이 자연에 미치는 영향을 함께 고려합니다.
또한 TNFD는 조직이 자연 기반 솔루션(NbS)의 기회를 고려하는 데도 도움이 될 것입니다. NbS는 지속 가능한 임업, 농업, 어업 등 기업의 적응 전략의 일부로 생물다양성과 생태계 서비스를 채택하는 방법입니다. 기후 적응 전략으로서의 NbS는 일반적으로 하드 엔지니어링 접근 방식보다 비용이 적게 듭니다. 기후-자연 넥서스 보고서에 따르면 해안 습지 복원은 해안선 보호를 위한 침수 방파제보다 최대 5배 저렴할 수 있다고 합니다.
자연 관련 공시의 도전 과제
TNFD 프레임워크는 TCFD보다 더 복잡할 것으로 예상됩니다. 탄소 및 기후와 같이 비교적 보편적인 지표를 다루는 기후 관련 보고와 달리 자연 관련 보고는 지리적 위치 및 지리적 특수성과 같은 문제에 직면해 있습니다. 예를 들어, 건조한 지역에서 1리터의 물은 열대 지방에서와는 매우 다른 의미를 갖습니다. 또한 자연 관련 주제는 어업 생산성, 서식지 보존, 생물 다양성, 토양 비옥도 등 기후 관련 보고보다 훨씬 더 다양한 문제를 다룹니다. 온실가스 배출량과 같은 지표에 비해 생물 다양성과 같은 자연 관련 이슈는 정의된 지표가 부족하여 의사 결정에 적용하기가 어렵습니다. 마찬가지로 자연과 관련된 기회를 가장 잘 활용하기 위해 어떤 자연 기반 솔루션을 선택해야 하는지도 여전히 어려운 문제입니다. 게다가 기후와 자연 관련 문제는 서로 연결되고 겹치는 경향이 있습니다. TNFD는 기후와 자연 간의 상호의존성을 강조해야 하지만, 기후 보고에 대한 TCFD의 진전을 침해하지 않으면서 자연 관련 위험을 적절히 설명할 수 있는 프레임워크도 필요합니다.
전 세계가 TNFD 프레임워크의 출시를 고대하고 있지만, 많은 기업과 자산 관리자들은 여전히 지속가능성 보고 및 투자를 도입하는 데 어려움을 겪고 있습니다. Seneca ESG는 다양한 데이터 소스와 보고 표준으로 포트폴리오 평가와 기업 보고를 지원하는 SaaS 플랫폼을 통해 솔루션을 제공합니다. 경험이 풍부한 저희 팀은 상업적, 글로벌, 규제 표준을 포함한 현재와 미래의 ESG 프레임워크에 적응할 수 있도록 전문 서비스를 제공합니다. 맞춤형 솔루션을 이용하려면 [email protected] 으로 문의하세요.
참조:
https://www.f4b-initiative.net/post/welcome-to-the-tnfd
https://www.f4b-initiative.net/post/the-climate-nature-nexus-implications-for-the-financial-sector
https://www.fsb.org/2020/10/2020-status-report-task-force-on-climate-related-financial-disclosures/
https://www.esginvestor.net/nature-related-financial-disclosures-to-be-rooted-in-familiar-soil/
https://tnfd.info/wp-content/uploads/2021/06/TNFD-%E2%80%93-Technical-Scope-1.pdf
https://tnfd.info/wp-content/uploads/2021/06/TNFD-Nature-in-Scope_Final.pdf
