Bahasa Indonesia 
English 
简体中文 
日本語 
香港中文 
Français 
Español 
한국어 Ringkasan Eksekutif
2. memberikan layanan konsultasi kepada manajer aset UE atau pemilik aset;
3. Memasarkan dan menjual produk reksa dana (termasuk Cayman) atau layanan konsultasi di UE.
Komisi Eropa menerbitkan peraturan tentang pengungkapan terkait keberlanjutan di sektor jasa keuangan pada tanggal 9 Desember 2019, yang dikenal sebagai Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR) dan akan mulai berlaku pada tanggal 10 Maret 2021. Sejalan dengan penerapan SFDR, Otoritas Pengawas Eropa (European Supervisory Authorities/ESA) juga menerbitkan rancangan Regulatory Technical Standards (RTS) pada tanggal 2 Februari 2021, sebagai pelengkap. RTS tersebut menetapkan konten pengungkapan, metodologi, dan penyajian di tingkat entitas dan produk di bawah SFDR untuk perusahaan investasi dan produk serta layanan mereka, yang akan mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2022.
Prinsip kehati-hatian dalam investasi berkelanjutan di bawah SFDR adalah untuk 'tidak menimbulkan kerugian yang signifikan' terhadap kelestarian lingkungan hidup. Secara umum, persyaratan pengungkapan terdiri dari empat bagian:
Persyaratan dan jadwal pengungkapan
SFDR mencantumkan cakupan pelaku pasar keuangan (FMP), penasihat keuangan, dan produk keuangan yang tunduk pada peraturan tersebut:
Tingkat entitas
Meskipun SFDR membagi entitas keuangan menjadi dua jenis, di tingkat korporasi, SFDR mewajibkan FMP dan penasihat keuangan untuk mempertimbangkan PAI atas investasi, dengan persyaratan awal 'patuh atau jelaskan'.
Adapun perbedaannya, terutama, pelaporan PAI tentang faktor keberlanjutan dari investasi mereka diwajibkan untuk FMP berukuran besar yang memiliki lebih dari 500 karyawan sejak peluncuran resmi SFDR pada bulan Maret ini. FMP besar harus memperbarui pernyataan dampak keberlanjutan yang merugikan di situs web mereka paling lambat 30 Juni setiap tahun dengan tahun kalender sebelumnya sebagai periode referensi. Pelaporan pertama mereka dijadwalkan pada 30 Juni 2022, dengan periode referensi pertama dari 10 Maret 2021 hingga 31 Desember 2021.
Nantinya, RTS, yang berlaku mulai 1 Januari 2022, akan membawa persyaratan dan templat pengungkapan yang lebih spesifik. FMP dan penasihat keuangan perlu mempublikasikan dan memelihara pernyataan dampak keberlanjutan yang merugikan di situs web mereka. Frekuensi dan jadwal pengungkapan sama dengan FMP besar, yang berarti tanggal pelaporan pertama mereka berdasarkan RTS adalah 30 Juni 2023. RTS menyediakan templat untuk pengungkapan dampak keberlanjutan utama yang merugikan, yang mencakup 18 indikator wajib untuk dijelaskan oleh FMP, bersama dengan total 46 indikator tambahan untuk opsi pengungkapan. Sedangkan untuk penasihat keuangan, persyaratan laporannya lebih sedikit daripada FMP, namun mereka juga harus mengungkapkan informasi keberlanjutan terkait produk dan praktik yang mereka berikan saran.
Selain itu, jika mereka tidak mempertimbangkan PAI, FMP dan penasihat keuangan perlu memberikan pernyataan 'Tidak ada pertimbangan dampak buruk keberlanjutan'.
Tingkat produk
Untuk produk keuangan, persyaratan pelaporan terutama mencakup pengungkapan prakontraktual, berkala, dan situs web. Memperluas persyaratan pengungkapan dasar di bawah SFDR, RTS menyediakan empat templat untuk pengungkapan prakontraktual dan periodik di tingkat produk, dalam bentuk daftar pertanyaan, yang dirancang masing-masing untuk produk keuangan yang mempromosikan karakteristik lingkungan dan/atau sosial atau have investasi berkelanjutan sebagai tujuan mereka.
Selain itu, FMP harus mengungkapkan dampak dari investasi teratas dari produk keuangan mereka dalam laporan berkala, dengan jumlah hingga 15, yang merupakan proporsi terbesar dari investasi mereka selama periode referensi. Untuk bagian ini, FMP juga perlu mempublikasikan laporan perbandingan historis dari laporan periodik mereka untuk setidaknya lima periode referensi sebelumnya.
Untuk produk keuangan non-ESG, laporan akhir RTS yang baru saja dirilis juga meminta perusahaan untuk menyatakan bahwa produk tersebut tidak mempertimbangkan kriteria Uni Eropa untuk kelestarian lingkungan.
Selain menerbitkan laporan yang telah dirancang tersebut di situs web mereka, FMP juga perlu membuat pengungkapan situs web lainnya sesuai dengan ketentuan SFDR dan RTS di bawah judul bagian, 'Pengungkapan terkait keberlanjutan'. Hal ini bertujuan untuk memberikan rincian tambahan tentang produk keuangan, seperti strategi investasi.
Dampak potensial
SFDR telah memperkenalkan persyaratan pengungkapan di atas pada tingkat produk dan juga pada tingkat lembaga keuangan secara keseluruhan, yang bertujuan untuk meningkatkan transparansi produk perusahaan investasi dan layanan penasihat keuangan. Bersama dengan Non-Financial Reporting Directive (NFRD) yang diumumkan pada tahun 2014 dan Taksonomi yang dirilis pada bulan Juni 2020, hal ini menandai upaya Uni Eropa untuk mendorong aliran modal ke dalam proyek-proyek dan investasi yang ramah lingkungan, serta untuk mengekang proyek-proyek ramah lingkungan yang fiktif, sebuah contoh dari apa yang disebut sebagai greenwashing. Hal ini juga dapat menandakan tren di sektor pembangunan dan investasi hijau global.
Uni Eropa adalah salah satu ekonomi terbesar di dunia, yang terdiri dari 27 negara. Implementasi SFDR dan RTS di masa depan tidak hanya berdampak pada entitas UE, tetapi juga akan memberikan tekanan pada perusahaan dan lembaga keuangan di luar UE.
1. Perusahaan non-UE: perusahaan yang memiliki anak perusahaan dan bisnis di Uni Eropa harus mengikuti persyaratan pengungkapan SFDR yang sama dengan perusahaan-perusahaan Uni Eropa. Ini berarti mereka juga harus memberikan pernyataan dampak keberlanjutan yang merugikan, laporan pra-kontrak dan laporan berkala, serta informasi tambahan di situs web mereka sesuai dengan peraturan.
2. Perusahaan investasi non-UE: perusahaan yang saat ini menawarkan atau berencana untuk menawarkan produk keuangan yang terdaftar di Uni Eropa, perlu melakukan pengungkapan tingkat produk seperti yang disebutkan di atas. Khususnya, bahkan jika perusahaan berpikir bahwa produknya tidak terkait dengan LST, perusahaan juga harus menjelaskan mengapa produk tersebut tidak relevan dengan risiko keberlanjutan.
3. Penasihat keuangan non-Uni Eropa: mereka yang saat ini menawarkan atau berencana menawarkan nasihat investasi kepada perusahaan-perusahaan Uni Eropa secara tidak langsung tunduk pada SFDR. Karena SFDR bersifat wajib bagi entitas keuangan dan non-keuangan UE, mereka dapat memilih penyedia layanan, baik penyedia layanan keuangan UE maupun non-UE, yang dapat membuat komitmen untuk membantu mereka memenuhi persyaratan dan kewajiban regulasi. Berdasarkan pertimbangan ini, penasihat keuangan non-UE juga harus mematuhi persyaratan SFDR ketika memberikan saran investasi kepada klien UE.
Dari perspektif yang lebih luas, diantisipasi bahwa peraturan Uni Eropa tersebut akan memimpin pengembangan kebijakan pengungkapan keberlanjutan yang serupa di wilayah dan negara lain di seluruh dunia, karena Singapura dan Korea Selatan telah mempertimbangkan untuk membangun taksonomi investasi hijau lokal mereka. Hal ini menyiratkan bahwa meskipun sebuah perusahaan berpikir bahwa mereka tidak akan memiliki hubungan dengan Uni Eropa, perusahaan tersebut mungkin masih perlu mempertimbangkan SFDR, Taksonomi, dan lainnya.
Seneca ESG menyediakan layanan konsultasi dan solusi perangkat lunak untuk kepatuhan terhadap SFDR dan peraturan lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, silakan hubungi kami di [email protected].
Sumber:
https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32019R2088
https://www.jdsupra.com/legalnews/sfdr-revised-secondary-esg-disclosure-2638725/
https://www.esgtoday.com/europes-regulators-issue-final-draft-of-sfdr-disclosure-rules/
https://www.pwc.ch/en/publications/2020/sustainable-finance-disclosure-regulation.pdf
https://www.abs.org.sg/industry-guidelines/gfit-taxonomy-public-consultation
https://www.senecaesg.com/blog/eu-chinas-comprehensive-agreement-on-investments-from-an-esg-pov/
